De ligger i sjön Nicaragua, strax sydost om staden Granada i Nicaragua. Öarna är en grupp av 365 små öar spridda över Asese-halvön. Granadas öar är av vulkaniskt ursprung, de bildades när vulkan Mombacho blåste mycket av sin kon i sjön Nicaragua för tusentals år sedan, vilket skapade skärgården. De flesta holmar är täckta av vegetation och rika med fågelliv.

Många av öarna är ockuperade. Vissa är privatägda och innehar hus eller fritidshus. Det finns faciliteter för invånarna och för turister. Hotell och butiker är etablerade på några av öarna, och båtturer finns tillgängliga.

Båtturen runt Islada Granada tar en timme ca. och efter båtturen kan du njuta av en sightseeing med staden med din guide, några av de historiska platserna du kommer att se är: La Pólvora fästning, kyrkor och Central Park.